Las fintech celebran un alivio fiscal y avanzan con nuevos reclamos para ampliar su negocio financiero

• El Gobierno eximió a las plataformas cripto del impuesto sobre los Créditos y Débitos Bancarios.
• La medida elimina una diferencia tributaria que afectaba a los proveedores de servicios de activos virtuales.
• Las fintech ahora impulsan cambios regulatorios para ampliar los servicios que pueden ofrecer.
• Una de las principales propuestas es segmentar las billeteras según solvencia, tecnología y cantidad de usuarios.
• El sector busca acceder a negocios actualmente reservados para los bancos, como las cuentas sueldo.
• La tokenización de activos financieros y el desarrollo de superapps aparecen entre los próximos desafíos de la industria.

El Gobierno nacional dio un paso largamente esperado por la industria fintech al eximir a las plataformas de criptomonedas del impuesto sobre los Créditos y Débitos Bancarios, una medida que elimina una diferencia tributaria que durante años fue cuestionada por las empresas del sector. La decisión representa un importante alivio para los proveedores de servicios de activos virtuales y abre una nueva etapa en la discusión sobre reformas regulatorias e impositivas que buscan transformar el sistema financiero argentino.

Hasta ahora, muchas compañías que operan con criptomonedas enfrentaban una situación desigual respecto de bancos y billeteras virtuales tradicionales. Aunque varias de ellas contaban con licencias para ofrecer cuentas de pago y servicios similares a los de otras aplicaciones financieras, las operaciones vinculadas a la conversión entre pesos y criptoactivos continuaban alcanzadas por una carga impositiva superior.

La modificación implica que las plataformas ya no deberán afrontar el impacto pleno del denominado impuesto al cheque sobre ese tipo de transacciones. Para numerosas empresas del sector, la medida representa un cambio significativo, ya que los márgenes de rentabilidad en muchas operaciones suelen ubicarse apenas entre el 1% y el 2%, lo que obligaba a absorber costos o trasladarlos a los usuarios.

Con este tema encaminado, la agenda de reclamos de la industria se orienta ahora hacia otros frentes. Uno de los principales puntos de debate sigue siendo el impuesto sobre los Ingresos Brutos, cuya aplicación varía según cada provincia y puede alcanzar niveles elevados para los servicios financieros digitales.

Sin embargo, los principales referentes del sector reconocen que la discusión tributaria no es el único objetivo. La atención está puesta especialmente en la posibilidad de avanzar hacia un esquema regulatorio más flexible que permita ampliar el universo de servicios que actualmente pueden ofrecer las billeteras virtuales.

En ese contexto, la Cámara Argentina Fintech viene impulsando una serie de propuestas orientadas a modernizar el marco normativo vigente. Entre ellas sobresale una iniciativa que busca segmentar a las empresas del sector en distintas categorías según variables como capacidad patrimonial, infraestructura tecnológica y cantidad de usuarios.

La propuesta ya fue acercada al Banco Central de la República Argentina y apunta a generar una convergencia regulatoria entre bancos y fintech. El objetivo es que aquellas compañías que acrediten determinados niveles de solvencia y desarrollo puedan acceder a actividades que hoy permanecen reservadas exclusivamente para las entidades bancarias.

Uno de los negocios que despierta mayor interés es el de las cuentas sueldo. Tras cambios normativos introducidos por la reforma laboral, las billeteras quedaron limitadas para captar este tipo de depósitos, un mercado de enorme magnitud económica vinculado al pago de salarios de millones de trabajadores.

Las fintech consideran que la habilitación de este segmento permitiría ampliar la competencia y ofrecer nuevas alternativas a los usuarios. Además, sostienen que facilitaría la incorporación de clientes a un costo mucho menor que el que actualmente enfrentan para expandir sus bases de usuarios.

Otro de los objetivos de largo plazo es la posibilidad de desarrollar actividades de intermediación financiera más amplias, utilizando depósitos para financiar créditos, una práctica actualmente reservada al sistema bancario. Sin embargo, especialistas coinciden en que cualquier avance en esa dirección requeriría modificaciones legislativas de mayor alcance.

Paralelamente, el ecosistema cripto observa con atención la evolución de otros proyectos regulatorios. Entre ellos aparece la tokenización de activos financieros tradicionales, una tendencia que gana terreno en distintos mercados internacionales y que permitiría negociar acciones, bonos y otros instrumentos directamente sobre tecnología blockchain.

La iniciativa cuenta con interés creciente dentro de los organismos reguladores y es vista por parte del sector como una herramienta capaz de ampliar el acceso al mercado de capitales, facilitar operaciones durante las 24 horas y potenciar el financiamiento de empresas argentinas con alcance global.

A más largo plazo, la industria también sigue de cerca la posibilidad de que los bancos puedan ofrecer servicios vinculados a criptomonedas y que las billeteras digitales amplíen su participación en nuevos segmentos financieros. El debate se vincula con un fenómeno más amplio: la convergencia entre bancos, fintech, plataformas de inversión y ecosistemas digitales integrados.

En ese escenario, el objetivo que comparten muchas compañías es evolucionar hacia modelos de “superapps”, capaces de concentrar en una sola plataforma pagos, inversiones, crédito, ahorro y operaciones con activos digitales. Para lograrlo, el desafío ya no parece ser tecnológico, sino regulatorio.